2024年12月，在第12届中国责任投资论坛（China SIF）年会上，商道融绿正式发布《中国责任投资年度报告2024》（下称《报告》）。这是本系列报告连续第六年在China SIF年会上发布，全方位跟踪中国责任投资市场发展全貌。
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报告主要从责任投资发展的国际趋势、国内政策进展、上市公司和债券发行人的ESG表现、资管机构的责任投资实践和责任投资产品市场规模等五大维度解析市场情况。报告显示，2024年我国责任投资市场规模保持较高增速。截至三季度末，我国可统计的责任投资市场规模合计40.31万亿元。
其中，绿色信贷余额为35.75万亿元，可持续证券投资（包括ESG公募基金、可持续发展主题债券和可持续理财产品）达3.3万亿元，可持续股权投资约为1.26万亿元。
2024年，中国ESG市场发展延续了增长态势，信息披露方面的政策取得了突破性的发展，气候转型仍是政策关注的重点，以贸易合规为驱动力的ESG政策在各地落地，透露ESG由虚向实的发展趋势。
《报告》从ESG指数、ESG基金和ESG理财产品三类代表性产品分析了我国ESG投资产品的发展状况。2024年，我国ESG投资产品在数量上还在显著增长，但在规模上受制于市场整体行情的因素，整体规模并未有显著增长。
伴随着ESG理念20年，我们统计的第一支ESG基金和第一只ESG指数均发布于20年前。但直到双碳目标提出之后，ESG指数的数量才出现了快速上涨趋势，尤其是2021年和2022年，ESG指数数量的涨幅超过了40%，但近两年涨幅又逐渐放缓。截至今年9月底，A股市场一共已有250支ESG指数发布。另外，ESG银行理财产品数量保持快速增长，截至2024年11月底，市场共存续来自39家机构发行的720只ESG理财产品。
在ESG基金方面，截至2024年9月底，共有100家基金公司发布了848只ESG公募基金产品，数量保持上升趋势，然而规模却维持在约4098.65亿元。但是，ESG基金的ESG绩效总分数还是普遍高于普通基金，主要体现在ESG基金的环境和社会绩效更佳。
另外，在ESG评级数据基础上构建的指数回报良好。《报告》显示，以沪深300成分股和中证500成分股为样本池，以商道融绿的ESG评级构建策略，在过去几年ESG指数都一定程度上跑赢了指数基准，反映在中国这样的新兴市场，ESG的投资仍有回测有效性。
虽然在各类因素的叠加影响下，全球和国内的责任投资市场都已经过了快速增长的高峰，但中国的ESG投资产品供给仍然在持续增加，机构践行责任投资的能力也逐步提升。中国的责任投资政策已经开始在具体的产品和信息披露层面为市场提供了规范和引导，ESG投资有望在未来更加具有可操作性和标准化程度，为高质量发展和绿色金融大文章做出贡献。
