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【新闻】第七届中国责任投资论坛China SIF年会成功举办
2019-12-04

2019年12月2日至5日,中国责任投资周暨第七届中国责任投资论坛年会(China SIF)于北京东方君悦酒店隆重举行。本次活动由商道融绿(SynTao Green Finance)和新浪财经(Sina Finance)联合联合国负责任投资原则组织(UN PRI)、联合国环境署金融倡议组织(UNEP FI)、可持续证券交易所倡议组织(UN SSEi)、中新经纬研究院共同举办,阿拉善SEE基金会和阿拉善SEE珠江项目中心协办。

12月3日举办的第七届中国责任投资论坛年会以“倡导责任投资,促进双向开放”为主题,聚焦ESG(环境、社会和公司治理)责任投资在中国的发展现状,探索可持续金融的落地方案。本次年会汇聚国内外ESG领域专家学者,通过“主题演讲”、“圆桌讨论”、“平行论坛”等形式,分享全球可持续金融的前沿信息、发展趋势和最佳案例,聚焦中国金融开放背景下,基金、保险、银行、上市公司、交易所、家族财富、资产管理等行业践行ESG责任投资面临的机遇和挑战。

China SIF理事长、商道融绿董事长郭沛源出席本次年会并主持上午会议。他表示,ESG和责任投资对深化资本市场改革,推动上市公司提高质量,加快推进资本市场高水平开放和推动更多中长期资本进入市场能够起到十分积极的作用。

China SIF理事长、商道融绿董事长郭沛源

新浪高级副总裁邓庆旭发表了开幕致辞,他表示,2019年ESG投资在中国逐渐热络起来,越来越多的企业、金融机构、资产管理人开始利用ESG可持续发展的方式来进行投资管理。无论是当前全球可持续发展遇到的挑战,还是年轻一代的投资者,都在迫切寻求对环境、社会更加有益的投资方式。他还介绍说,新浪财经广泛传播中国企业和投资机构在ESG领域取得的进步和成就,推动适合中国时代特征的ESG评价标准体系的建设,促进中国资产管理行业ESG投资发展,助力实现中国经济的可持续发展目标。

新浪高级副总裁邓庆旭

联合国环境署金融倡议亚太区负责人Yuki Yasui在开幕致辞中表示,联合国环境署金融倡议组织和来自全球的300多个金融机构共同合作,希望能够通过这些可持续金融倡议,更好地完成可持续目标以及《巴黎协定》控制升温的目标。目前我们处于一个非常重要的时间点,实现联合国可持续目标设定的时间节点是2030年,距离现在只有10年左右的时间了。

联合国环境署金融倡议亚太区负责人Yuki Yasui

随后,主旨演讲环节正式开始。上海新金融研究院理事长,中国金融四十人论坛常务理事,原中投公司总经理屠光绍首先发表主旨演讲。他用“一个广泛的全球趋势,两个深刻的历史背景,三个鲜明的时代特征,四个展开的中国行动”来描述ESG的发展。他表示,大家已经感受到,这几年ESG或者责任投资是越来越强的一个全球趋势,在国际国内都有深刻的历史背景在推动责任投资的发展。中国很多机构都已经有了足够的责任投意识和行动,但是还不善于国际语言进行交流,他建议中国市场加大建设和推进责任投资的力度,讲好中国责任投资故事。

上海新金融研究院理事长,中国金融四十人论坛常务理事,原中投公司总经理屠光绍

全国社会保障基金理事会原副理事长,China SIF名誉理事长王忠民在演讲中向与会人士分享了责任闭环的投资逻辑。他表示,以养老金、主权基金及保险资金等资产所有机构,需要在委托投资中纳入ESG因素,这将大大推动资产管理机构对ESG的重视,一定会促进责任投资获得重大发展。

全国社会保障基金理事会原副理事长,China SIF名誉理事长王忠民

随后,对于上市公司如何提升自身质量,中国上市公司协会会长宋志平表示,上市公司的内涵有三点尤为重要,一是规范治理,二是良好业绩,三是承担责任,就是治理、绩效和责任。他认为,治理是基础,绩效是目标,责任则是一个公司的底线。

中国上市公司协会会长宋志平

对于责任投资实践,中国保险资产管理业协会副秘书长刘传葵认为,该行业引入责任投资有其必然性和趋势性。他在演讲中阐述了得出这一结论的六个因素,即:内在必然性;行业立意和战略高度;保险资金体量大,责任投资责无旁贷;保险资产配置管理的需要;支持实体经济的需要;ESG是积极主动管理风险的手段。

中国保险资产管理业协会副秘书长刘传葵

中国平安集团董事会秘书兼品牌总监盛瑞生分享了平安的ESG理念和实践,他首先介绍了中国平安关注ESG的驱动因素,随后讲了平安ESG的实践。最后,盛瑞生还就平安在经济增长、扶贫、医疗健康、科技创新和环境方面的工作做了讲解说明。

中国平安集团董事会秘书兼品牌总监盛瑞生

上午的会议中还进行了系列研究报告的发布会,清华大学可持续发展研究院、穆迪亚太有限公司和商道融绿签署了三方合作研究意向;负责任投资原则(PRI)21世纪信托责任项目主管MargaritaPirovska代表研究团队发布了《21世纪信托责任最终报告》;商道融绿董事总经理张睿发布了《中国责任投资年报2019》,报告总结了我国责任投资规模以及公众对责任投资的态度。

上:清华大学全球可持续发展研究院、穆迪亚太有限公司和商道融绿签署合作意向

下左:商道融绿董事总经理张睿;

下右:负责任投资原则(PRI)21世纪信托责任项目主管MargaritaPirovska

发布会后,论坛开展了两场分别以“政策趋势:ESG与绿色金融的政策动态”和“市场实践:机构投资者的ESG理念与行动”为主题的圆桌对话。第一个圆桌会议由陆家嘴金融城理事会绿色金融专业委员会召集人、中伦律师事务所合伙人孔伟主持。

负责任投资原则(PRI)21世纪受托责任项目主管Margarita Pirovska指出责任投资政策现在在全球发展范围非常广,政策数量在逐年增长,金融监管机构越来越关注ESG对实体经济的影响,目前全球已出台五百余条相关政策支持可持续金融发展。气候债券倡议组织CEO Sean Kidney也表示,现在世界范围内62%的中央银行都开始在考虑气候风险,并以此为依据改变他们的管理规则,包括对绿色金融的支持和ESG信息披露标准等。与社会、治理、环境相关的风险预测受到更多关注, 其中气候风险将成为固定收益和股权投资的重要考量因素。

清华大学公共管理学院教授、副院长,清华大学全球可持续发展研究院执行院长朱旭峰教授表示联合国可持续发展目标(SDGs)的实现离不开ESG投资的支持。中国社科院金融研究所副研究员、中国金融学会绿色金融专业委员会副秘书长、China SIF副理事长安国俊教授分享了中国在绿色金融方面自上而下的有益尝试和推动。她指出绿色金融技术创新对于整个绿色发展和低碳城市的发展起到非常重要的作用。

圆桌对话1:“政策趋势:ESG与绿色金融的政策动态”

第二场圆桌会议以“市场实践:机构投资者的ESG理念与行动为主题,探讨了ESG是否已经主流化以及ESG能否促进双向资本市场开放两个议题。China SIF理事长、商道融绿董事长郭沛源博士主持了讨论。

与会嘉宾普遍认为ESG投资目前基数还比较小,尚未成为主流;但市场接受度和认可度不断提高,正在向主流快速发展。同时,ESG引导的绿色债券已经趋于主流化,将会吸引更多投资者关注ESG。

负责任投资原则(PRI)气候变化积极所有权主管Ben Pincombe认为中国资管行业对ESG相关理念的应用将激励更多的资本从国际流向中国。但同时他也指出了国际和国内在ESG信息披露及相关标准上的差异问题。对此,穆迪投资者公司董事总经理施浩认为所有的标准都是服务于发展的,他们都会不断进化最终达成一致。国际资本市场协会(ICMA)亚太区总监张顺荣用绿色债券的例子介绍中国和国际市场是相互影响,相互培育的。最后,中证指数公司研究部副总经理赵永刚指出ESG指数在资本双向开放的过程中,可以发挥三个作用:一是提供观测基准,凝聚共识,即ESG投资理念的长期投资价值属性;二是通过优胜劣汰促进上市公司质量提升;三是作为机构践行ESG投资或者可持续投资理念的一个重要载体。

圆桌对话2:“市场实践:机构投资者的ESG理念与行动”

下午,会议以平行论坛形式展开,围绕资产管理公司和银行的可持续金融实践、资本市场开放与ESG本土化、上市公司与投资者的ESG沟通等展开专题研讨。

平行论坛资产管理公司实施ESG整合由负责任投资原则(PRI)中国区负责人罗楠主持。穆迪投资者服务公司(香港)亚洲企业融资部董事总经理刘长浩在演讲中表示ESG的重要性在全球市场越发凸显,并介绍了穆迪如何把ESG融入信用评价体系中,为整个信用市场提供更加透明的评级。浦银安盛基金管理有限公司权益投资部总监助理、基金经理杨岳斌从基金的角度阐述了如何运用ESG。他认为ESG可以帮助规避一些行业风险,也能为企业治理方面的评估提供定量数据。

接下来的圆桌讨论环节中,与会嘉宾从组织管理架构到产品分享了各自的ESG投资实践。嘉实基金研究部ESG研究主管韩晓燕介绍了嘉实基金如何构建内部的ESG投研体系。易方达基金管理有限公司ESG研究负责人魏亦希介绍了ESG理念在A股的落地。华夏基金董事总经理潘中宁则介绍了如何梳理ESG数据,通过沟通提升上市公司的ESG绩效与评分。加拿大皇家银行环球资产管理执行董事、大中华区主管夏俊华和华宝基金管理有限公司首席投资官闫旭都指出ESG能提供另一个发现公司价值的标准。在被问到对ESG监管推进的期望时,嘉宾们均表示希望看到更高质量的ESG信息披露。

穆迪投资者服务公司(香港)亚洲企业融资部董事总经理刘长浩

浦银安盛基金管理有限公司权益投资部总监助理、基金经理杨岳斌

“资产管理公司实施ESG整合”圆桌论坛出席嘉宾合影

2019年9月,联合国《负责任银行原则》(PRB)正式发布,全球130家银行签署了PRB,包括中国工商银行、兴业银行、华夏银行三家中资银行。平行论坛 “银行业促进可持续发展”由PRB展开,分享了银行业开展可持续金融的趋势与思考。该环节由宜信公司高级副总裁,China SIF理事徐秀玲主持。联合国环境署金融倡议亚太区负责人Yuki Yasui分享了PRB如何通过影响力管理帮助银行推动可持续发展目标(SDGs)和《巴黎协定》既定目标的达成。中国银保监会政策研究局处长王清容介绍了中国银保监会及前银监会在规范中国银行开展境外业务环境与社会管理方面制定的政策框架以及开展的国际合作,鼓励中国银行业金融机构在境外业务中借鉴国际优秀实践和标准,加强环境与社会风险管理。

圆桌讨论环节,华夏银行证券事务部主任王大为介绍了加入PRB对银行加强公司治理、完善信息披露以及构建企业文化的影响。兴业银行企业社会责任管理处经理刘霞认为相比于赤道原则,PRB不局限于项目和行业层面的环境与社会风险管理,更是提供了一个从战略目标、业务到利益相关方沟通和信息披露的银行可持续发展管理的全面框架。中国工商银行城市金融研究所国际处分析师邱牧远则分享了参与PRB制定过程的心得体会,表示参与PRB制定的过程也是中国金融机构与国际相互交流的过程、分享中国优秀实践的过程。湖州银行绿色金融部总经理助理方夏莹从小型城商行的角度分享了该行在绿色金融方面的创新与实践。北京市金杜律师事务所资深合伙人、阿拉善SEE生态协会章程委员会主席颜俊从绿色金融数据提供方角度介绍了阿拉善在环境数据收集、监测和评价方面所做的工作。与会嘉宾一致认为环境与社会风险管理是风险管理的一环,长远来看,支持可持续发展与追求经济利益并不矛盾。

银保监会政策研究局处长王清容

“银行业促进可持续发展”主题论坛出席嘉宾合影

平行论坛 “资本市场开放和ESG本地化”围绕国内外ESG发展趋势与实践特点异同展开讨论,该环节由中国责任投资论坛秘书长、商道融绿副总经理关睿主持。南方基金管理有限公司首席市场官吴增涛认为在新兴市场践行ESG投资理念有更明显的超额收益;实践证明将ESG作为重要考量因素融入传统的投资和财务分析中的产品表现较为优异。

摩根大通亚太区公用事业及环保证券研究部主管、执行董事胡伊玲表示2019年对可持续投资来讲是非常具有转折性的一年:一是极端天气事件的频繁发生让人们正视气候变化带来的影响;二是一些广受关注的社会事件使投资者更重视企业的治理模式和理念;三是全球,尤其是在亚洲,更多关于ESG信息披露条例的出台加深了市场对ESG的认识和关注。胡伊玲认为ESG投资在中国会继续扮演关键的角色,并为国内资本市场持续稳健的发展发挥重要作用。

圆桌讨论环节,富达国际公司治理及可持续投资业务大中华区总监王芳指出ESG的一个趋势是从过去回望性的ESG评估开始走向前瞻性的ESG评估,并谈到了投后股东参与的重要性。中国人寿资产管理有限公司首席投资官王卫华分享了作为保险资产管理者对践行ESG的思考,指出保险资产作为长期资金与ESG投资理念非常匹配,认为公司治理是最关键的议题,险资应发挥更积极的作用,参与股东投票。南方基金管理股份有限公司股权投资执行董事、基金经理章晖表示近年来与公司治理相关的黑天鹅事件增多以及外资的流入提升了国内投资人对ESG的认知与接受度。华夏银行资产管理部资本市场业务负责人张凯峰表示也表示资金趋向会自然导致ESG表现好的企业产生超额收益。

讨论中,嘉宾们提到了ESG信息披露标准不一的问题。王芳认为监管机构在出台新的标准时,应在已有标准的框架下进行本土化微调。关睿结合商道融绿的实践经验,表示投资机构应首先决定将什么因素纳入基本面分析,以此推动数据的产生。与会嘉宾一致强调了公司治理的重要性,张凯峰表示ESG在中国本土化的实践中也要更多地关注气候风险。

南方基金管理股份有限公司首席市场官吴增涛

摩根大通亚太区公用事业及环保证券研究部主管胡伊玲

“资本市场开放和ESG本地化”圆桌讨论出席嘉宾合影

平行论坛“上市公司与投资者的ESG沟通”由商道纵横高级研究经理张洪福主持,上海证券交易所投资者服务部副总经理刘蔚和世代投资管理公司合伙人Mark Wills发表主旨演讲。Mark Wills表示,投资人作为商业的所有者,应该着眼长远,要让商业可持续发展,通过沟通传递信息尤为重要。

圆桌讨论环节,中国上市公司协会公司治理部副主任刘彦沣介绍了中国上市公司投资者关系管理现状,强调了ESG信息披露和企业高层推动在其中的重要作用,表示中国上市公司在与国际投资者的沟通中,如何用国际语言讲好中国故事仍是挑战。国际金融公司(IFC)治理顾问林朝雯则强调了企业董事会、社会责任委员会和战略部门在ESG实践中的重要作用,希望通过ESG披露和沟通了解到公司的整体运营和风险管理情况。Hermes投资管理公司亚太区新兴市场投资督导总监周尚颐则表达了投资者与公司沟通是负责任投资的需求,在投资实践中通过合理渠道与被投企业开展有效沟通与互动才能形成良性闭环。中国再保险集团公司ESG工作小组执行责任人田波通过经验分享表明与投资人的沟通互动有助于提升企业对ESG的认知与管理水平。最后,伦敦股票交易所集团北京代表处首席代表Jon Edwards补充道,ESG是企业与投资人进行沟通的一个很好的工具,在ESG实质性议题上的良好实践有助于提升对国际投资人的吸引力。

世代投资管理公司合伙人Mark Mills

上海证券交易所投资者服务部副总经理刘蔚

“上市公司与投资者的ESG沟通”主题论坛出席嘉宾合影

本届中国责任投资论坛年会吸引了来自政府部门、投资机构、银行、上市公司等逾400人参会。本届年会是2019中国责任投资论坛周(China SIF Week)的系列活动之一,其他活动从12月2日起延续至12月5日,包括多场主题研讨会,涵盖中英气候与环境信息披露试点、投资者参与和气候行动100+、“ESG中国”媒体公益培训、家庭财富管理中的负责任投资、中国市场ESG与Alpha、绿色/社会债券市场发展与创新、可持续证券交易所等多个议题。

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