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【新闻】商道融绿与兴全基金联合发布《中国责任投资十年报告》
2017-09-23

2017年9月23日,商道融绿与兴全基金在中国社会责任投资十年峰会联合发布了《中国责任投资十年报告》。

超七成投资者关注  责任投资渐获认可

 “经过10年的快速发展,中国的社会责任投资已经取得了卓越的成效,越来越多的资管从业者和大众投资者逐步了解和关注社会责任投资的价值,并以超过500亿规模的资产践行责任投资理念。”商道融绿董事长郭沛源在峰会上表示。 

商道融绿董事长郭沛源主题演讲
图片来源:德林社

报告披露了财新传媒、兴全基金和商道融绿共同开展的公众调查结果。对于责任投资和企业社会责任,有超过七成的公众表示关注。在投资标的资产时会否考虑社会责任即社会责任投资策略,31.3%的人表示在不影响投资回报的情况下会考虑,持中立态度。27.6%的人在可提高投资收益的情况下会考虑。而20.6%的人表示在所有情况下会考虑,无论可否提高收益。13.7%的人即使可能略微降低投资收益也会考虑。这表明至少有三成的公众认同在投资中纳入社会责任方面的考量,而高学历成熟男性的态度尤其积极。

全球来看,ESG投资原则已经得到养老金、保险金、基金会等机构投资人的广泛运用,作为降低资产组合的风险水平,提高长期收益的手段。A股市场的国际化也在推动责任投资理念的深入。2018年将正式纳入MSCI的222家上市公司都将接受ESG评估,反映了中国股市标准与国际接轨的长期趋势。

从0到500亿的跨越

十年间,我国责任投资公募基金资产实现了从0到500亿的跨越。近年来,我国的责任投资,特别是绿色金融更是得到了政策自上而下的大力推进,进入加速发展期。截至2017年8月31日,我国成立三年以上的责任投资公募基金有26只,3年复权单位净值增长率平均达59.6%,取得了优异的成绩。以国内首只社会责任基金——兴全社会责任基金为例,Wind统计数据显示,截至2017年8月31日,兴全社会责任基金成立以来的十年间取得了复权净值增长率275.12%的好业绩,年化回报15.20%,而上证指数同期回报仅为-4.61%。

报告研究发现,截至2017年8月31日,我国12只关注上市公司本身环境、社会和公司治理绩效的指数在过去三年的表现明显优于样本空间指数。夏普比率更高、波动率更低和平均收益率更高的只数分别为10、9和11只。这体现了依据环境、社会和公司治理绩效进行筛选,所得到的投资组合财务回报较高,风险较低。

责任投资的未来之路

大众对于“您希望通过以下哪些形式了解公司的社会责任表现”这个问题上,最多的选项依次为监管机构信息公开,新闻报道和商业评论,企业主动披露等,选择不希望了解的人只占到0.8%。作为责任投资市场的基础设施,公众对于政府、媒体和企业的信息披露和传播有着较高期待。

目前责任投资资产最发达的欧洲、美国和加拿大一共占到了全球ESG资产的95.5%,分别为这些地区和国家职业管理下资产的53%,22%和38%。而目前我国责任投资公募基金500.2亿元的规模相对于公募基金10.68万亿元的体量占比仅有0.47%,中国社会责任投资仍有巨大的发展空间。

著名学者资管人的观点分享

上海交通大学上海高级金融学院党委书记朱启贵和兴全基金副总经理杨卫东参与的峰会并致辞。兴业银行首席经济学家鲁政委演讲主题是《中国绿色金融变迁的未来展望》,上海高级金融学院教授邱慈观的演讲主题是《世代更迭下的投资观》,重阳投资副董事长汤进喜的演讲主题是《社会责任投资就是价值投资》。

兴全基金副总经理杨卫东致辞
图片来源:德林社

 

在圆桌讨论环节,与会嘉宾就经济效益与社会效益如何平衡,未来责任投资的资产规模会有多大,责任投资的策略为何能跑赢市场,当前符合责任投资的板块是哪些等话题展开了讨论。

圆桌讨论环节

图片来源:德林社

 

下载报告全文,请点击这里

 

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